17.10.2020 Автор: Марк 0

Рейтинг Grupeer

Вы, наверное, уже знаете, что за кредитными сделками, которые вы видите на платформе, стоит огромная работа с участием специалистов по рискам, юристов и инвестиционных аналитиков. Более 70% всех потенциальных кредиторов (LO) отклоняются, поскольку они не соответствуют нашей жесткой модели оценки или другим требованиям должной осмотрительности. Однако наши клиенты просили большей прозрачности и дополнительных инструментов для принятия осознанного решения о том, какие инвестиционные сделки включать в свой инвестиционный портфель P2P.

Вместе с нашей командой комплексной проверки мы разработали рейтинг, который показывает относительный уровень риска наших кредиторов. Пожалуйста, имейте в виду, что LO с высоким риском дефолта не размещается на нашей платформе a priori, поэтому мы не измеряем риск дефолта. Рейтинг измеряет уровень надежности и помогает нам управлять рисками, связанными с нашим портфелем предложений. Это также отличный инструмент для наших клиентов, позволяющий перебалансировать свой портфель в соответствии с их аппетитом к риску и инвестиционными целями.

Что было измерено

Итак, если риск неисполнения обязательств не измерен, что тогда? Наша модель оценки риска (RRCM) анализирует 30 различных критериев, которые могут повлиять на общий уровень риска вашего портфеля. RRCM является интеллектуальной собственностью Grupeer, и мы не можем дать точный алгоритм подсчета очков, поскольку это запатентованная модель. Однако мы можем раскрыть некоторые переменные и статистику, которые были приняты во внимание. Наши аналитики изучили портфель Инициаторов ссуд, изучив срок ссуды, уровень внутреннего дефолта, политику диверсификации ссудного портфеля, соотношение долга к собственному капиталу и портфель займов и выданных ссуд. Кроме того, были приняты во внимание некоторые позиции из отчетов о прибылях и убытках, такие как соотношение чистой прибыли к обороту.

Также была проанализирована бизнес-модель, в том числе стадия развития компании, внутренняя политика, наличие скоринговой модели, агентские проблемы и т. д. С макроэкономической точки зрения были рассмотрены рыночная доля и география кредитора. . Было проанализировано много других факторов. Вес этих переменных также существенно повлиял на рейтинг.

Рейтинг: буквы

Рейтинг меняется от A до F. Категория A / B считается самой низкой. Возможно, это связано с тем, что кредитор находится в числе лидеров на своем рынке с очень низким уровнем внутреннего дефолта. C / D — средний риск. ОС в этой группе, возможно, расширяют и / или разрабатывают новый продукт, что зависит от оборотного капитала, привлеченного на платформе Grupeer. E / F — это приемлемый риск или самая низкая оценка риска, которую мы включили в платформу. Для кредиторов Grupeer помогает заполнить пробелы в денежном потоке.

А как насчет автоинвестирования?

В настоящее время выпущен только рейтинг. Как только бизнес согласовал методологию, мы подаем заявку на оценку наших кредиторов, ИТ-команда добавит этот критерий в следующих версиях. К концу года вы сможете добавить критерии рейтинга Grupeer в свой алгоритм автоинвестирования. А пока настройте автоматическое инвестирование, включив в него тех инициаторов, в которых вы готовы инвестировать, учитывая их рейтинг Grupeer.

Риски

Что означает рейтинг LO? Означает ли рейтинг A, что LO полностью безопасен, а F скорее всего выйдет из строя? Ответ на оба вопроса отрицательный. Самая важная опора любой инвестиции — это то, что любая инвестиция несет в себе риск. Есть самые безопасные примеры, такие как казначейские облигации США, доходность по которым сейчас менее 2%. Сама суть процентного дохода заключается в том, что вам платят за риск, который вы принимаете, делая инвестиции.

Риск дефолта называется кредитным риском, но с инвестициями связано много других рисков.

  • Риск ликвидности — это риск перепродать ценную бумагу на вторичном рынке по более низкой цене, чем купленная.
  • Риск концентрации связан с низкой диверсификацией, когда большая часть ваших денег сосредоточена на одном активе или платформе.
  • Инфляционный риск — пока деньги «сидят» в активах, их реальная стоимость (или покупательная способность) может снизиться из-за инфляции. Значит, процентная ставка должна быть выше инфляции. В случае P2P-инвестиций этот риск невелик из-за высокой доходности этих ценных бумаг.
  • Риски долголетия — риски того, что вы не накопите достаточно и проживете дольше, чем планировалось.
  • Рыночный риск — риск потери стоимости ваших инвестиций из-за общей экономической ситуации. Этот риск особенно актуален для фондовых рынков, поскольку акции обычно движутся вместе с бизнес-циклами. Для отрасли P2P этот риск невелик, поскольку кредитование P2P также известно как альтернативное инвестирование и по определению имеет альтернативные бизнес-циклы.
  • Риск иностранных инвестиций — здесь на инвестиции могут негативно повлиять изменения в иностранной валюте и обмене. Убытки могут возникнуть, если у вас будут инвестиции в нестабильные валюты, поэтому вам нужна компенсация за этот дополнительный риск в виде более высокой доходности. На платформе Grupeer все валютные риски берут на себя инициаторы займа, поэтому мы не передаем их нашим инвесторам.

Интерес и риск

Как уже говорилось выше, процентная ставка — это цена за риск. Чем выше риск, тем выше процентная ставка. Обычно это так, однако некоторые кредиторы предлагают более высокую процентную ставку, чем ОС с более низким рейтингом. Для этого есть несколько причин: помимо компенсации риска, процентная ставка является мощным инструментом управления спросом и предложением. Некоторые ОС хотят привлечь финансирование быстрее, чем другие, поэтому они предлагают более высокую процентную ставку.

Почему мы это делаем

Grupeer работает над повышением прозрачности. Мы постоянно прислушиваемся к отзывам наших клиентов и стараемся внедрить изменения, которые будут полезны для всех. Иногда клиенты обращаются к нам напрямую и дают предложения, а иногда мы сами инициируем диалог. Это произошло в мае 2019 года, когда мы провели большой опрос под названием Net Promoter Score (NPS), целью которого было оценить, насколько довольны наши клиенты. Также мы предложили инвесторам рассказать нам, какие улучшения они хотят видеть на платформе в первую очередь. Рейтинги кредиторов были одним из них. Мы рады, что наши клиенты доверяют нам, и хотим укрепить это доверие, работая над улучшением.

Рейтинги LO дадут более четкое представление о том, какие риски связаны с каждым кредитором. Следующим шагом в этом направлении станет включение рейтинговых критериев LO в функцию автоинвестирования. Рейтинг стабильный и не будет изменяться, однако пересмотр будет производиться каждые полгода. Однако наши аналитики рисков на постоянной основе следят за финансовыми показателями кредиторов. Таким образом, если изменение рейтинга произошло между периодами пересмотра из-за каких-либо внешних факторов, наши клиенты будут немедленно проинформированы.